Posts Tagged ‘profit margin’
尝试使用klseFA
目的：尝试使用klseFA,选择在适当时机，适合投资的股票。
在全部大概1406的股，过滤了-WA,-WB,-CC,-DD,-WR等的CODE。现阶段只知道它们是WARRANTS的东东，比较投机性质，详细的不了解。不了解就不去动它们先。
过滤WARRANTS后现在有1010股。
1010股票，只拿EPS＞0的。EPS<0就是亏钱的公司，没有Earning的。选择赚钱的公司，赢面比较大。
过滤EPS后现在有739股。
739股票，只拿PE<18的。为什么是18呢？之前在这里有算过，在银行利息4%的情况下，需要大概18年，才能翻一倍。就是RM1000变RM2000。银行定期的确定性很高，很稳，几乎没风险，所以回酬也比较低。
如果我选择PE>18的股，我很大可能性要用超过18年的时间来回本，也有可能不能回本。因为股票回报的确定性比银行定期低。如果要用超过18年的时间，来期待股票回本，而且确定性又低，那我宁愿把钱按安稳稳的收在银行定期，18年后开翻的赢面也比较大。
过滤PE后现在有609股。
609股票,只拿Profit Margin>10的,个人很看重这个比率。原因是ProfitMargin 越高，代表这公司的生意越好做。ProfitMargin 10%,代表每收入RM100,有RM10是净赚的。或者可以用”本小利大”来形容。收入－开支＝利润。本小就是开支小，那么利润就会大。
如何看公司的盈利能力？
先了解一下损益表 里有的：
然后加入利润率:
毛利润率(Gross Profit Margin) = 毛利润(Gross Profit) / 营业收入(Revenue)
经营利润率(Operating Profit Margin) = 经营利润(Operating Profit) / 营业收入(Revenue)
税前利润率(Pre-Tax Profit Margin) = 税前利润(Pretax Profit) / 营业收入(Revenue)
净利润率(Net Profit Margin) = 净利润(Net Profit) / 营业收入(Revenue)
利润率越高，代表公司会提高收入，降低成本。
如果利润率高，有60%，那么公司每１００零吉的收入，有６０零吉是赚的。其它４０零吉是开销。
如果利润率低，只有2%，那么公司每１００零吉的收入，只有２零吉是赚的。其它９８零吉是开销。我觉得这样子很危险，很有可能在某一年，公司开销再大一点，公司就蒙受亏损了。
股东权益收益率（ROE） ＝ 净利润 ／ 股东权益总计
再来就是ROE。ROE似乎很出名，很多人都看重这个指标。要好好地研究才可以了。ROE告诉我们，股东投入的资金，得到了多少的收益回报。tan81说，他会看ROE和ROA是否同步上升。我觉得是因为ROE可能会被少许弄假，因为把股东权益(equity)卖去少许，那么ROE就上了？反观ROA，Asset在左边是单一的，不像负债和股东权益在右边有两个变数。Asset上，Equity也会上。所以ROA上，ROE也应该上。这个ROE，以后应该还会再谈谈，温故知新。
现在还没有考虑到时间上的趋势。因为都是静态的分析而已。接下来要看看趋势分析了，应该会看到更多东西。爽！哈哈！
待续。。。
什么是毛利率?
想谈谈利率(Profit Margin)。利率是什么？利率有什么用处？先看看最简单的算法。
利润 ＝ 收入 － 成本
利率 ＝ （ 利润 ／ 收入 ） x 100%
如果利率是１０％，公司每收入RM１００，有RM１０是利润，RM９０是成本。这是本大利小。
如果利率是９０％，公司每收入RM１００，有RM９０是利润，RM１０是成本。这是本小利大，利率越高越好。但这样高的利率是非常少见的。
降低成本，可以提高利润。巴菲特看重把成本控制得很低的公司。林园强调毛利率要趋升。两位股神对毛利率的看法不约而同。公司毛利率水平的提高往往意味着公司盈利水平的真实提高。
损益表有不同的利润，所以有不同的利率：
毛利率(Gross Profit Margin)
经营利率(Operating Profit Margin)
税前利率(Pretax Profit Margin)
净利率(Net Profit Margin)
我觉得看毛利率已经足够了。因为经营利率，税前利率,净利率,都是从毛利率一层一层减下来的。毛利率不好，其他利率也不会好。
而且毛利润是从（营业收入－销售成本）得来的。毛利润能直接反映出公司产品的赚钱能力。
用简单的话来讲：公司产品越来越赚钱，毛利率越来越高。买股票，当然是买越来越赚钱的公司啦!